Nếu bạn đang có ý định và đam mê về thị trường đầu tư chứng khoán thì chắc hẳn cũng đã ít nhiều nghe đến việc đầu tư trái phiếu, cổ phiếu. Vậy để đầu tư có lợi nhuận bạn cần hiểu rõ được trái phiếu là gì? Ngay dưới bài viết này Wikihay sẽ giải đáp đến bạn thắc mắc này nhé!
Trái phiếu là gì?
Trái phiếu là loại chứng khoán có kỳ hạn từ 1 năm trở lên do doanh nghiệp phát hành. Xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần nợ của tổ chức phát hành. (theo khoản 3 điều 4 Luật chứng khoán năm 2019, khoản 6 Điều 3 Nghị định 155/2020)
Trái phiếu là gì?
Nói cách khác, trái phiếu là một chứng nhận nghĩa vụ nợ của đơn vị phát hành với người sở hữu trái phiếu. Đối với một khoản tiền cụ thể (mệnh giá của trái phiếu). Trong một thời gian xác định với một khoản lợi tức quy định
Đặc điểm của trái phiếu là gì?
Để hiểu rõ hơn về trái phiếu, bạn cần nắm rõ được những đặc điểm về trái phiếu:
- Trái phiếu có thời gian đáo hạn cụ thể, cho dù là trung hạn hay dài hạn, từ 1 năm hay 5 năm đều có ghi rõ ngày đáo hạn, tức ngày hoàn trả vốn gốc cho nhà đầu tư
- Mức lợi nhuận thu được từ trái phiếu được gọi là trái tức. Trái phiếu thường có lãi suất cố định và không phụ thuộc vào hiệu quả sản xuất hay doanh thu của doanh nghiệp
- Người mua trái phiếu có thể là bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào đó
- Ba tổ chức có thể phát hành trái phiếu đó là: Doanh nghiệp (trái phiếu doanh nghiệp), Chính quyền (trái phiếu chính phủ), hoặc tổ chức của chính quyền như kho bạc (trái phiếu kho bạc)
- Trong trường hợp xấu, công ty giải thể thì công ty có nghĩa vụ ưu tiên thanh toán cổ phần cho người mua trái phiếu, sau đó mới đến cổ đông
- Đối với những doanh nghiệp có cơ cấu tài chính lành mạnh, trái phiếu ít rủi ro hơn cổ phiếu. Do đó cụ thể ngày hoàn vốn gốc và số lãi đều đã được xác định từ trước theo như hợp đồng
- Sẽ có 03 trường hợp định giá bán ra của trái phiếu:
- Giá phát hành bằng mệnh giá (gọi là Ngang giá)
- Giá phát hành dưới mệnh giá (giá chiết khấu)
- Giá phát hành trên mệnh giá (gọi là gia tăng)
Phân loại trái phiếu theo các yếu tố nào?
Dựa vào chủ thể phát hành
- Trái phiếu của doanh nghiệp: là các trái phiếu được doanh nghiệp nhà nước, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần phát hành nhằm tăng vốn hoạt động. Trái phiếu của doanh nghiệp có nhiều loại và đa dạng
- Trái phiếu của chính phủ: nhằm đáp ứng được nhu cầu chi tiêu của Chính phủ. Chính phủ phát hành trái phiếu với mục đích huy động tiền nhàn rỗi trong dân, các tổ chức kinh tế – xã hội. Chính phủ được xem là nhà phát hành có uy tín nhất trên thị trường. Vì vậy, trái phiếu của Chính phủ được xem là loại chứng khoán rủi ro ít nhất
- Trái phiếu của các tổ chức tài chính, ngân hàng: các tổ chức này có thể được phát hành trái phiếu nhằm tăng thêm vốn hoạt động
Phân loại trái phiếu
Dựa vào hình thức trái phiếu
- Trái phiếu ghi danh: loại trái phiếu có ghi tên của người mua. Và trong sổ sách của người phát hành theo đặc điểm của trái phiếu
- Trái phiếu vô danh: loại trái phiếu không ghi tên của người mua. Và trong sổ sách của người phát hành, trái chủ là người được hưởng quyền lợi từ trái phiếu vô danh
Dựa vào lợi tức trái phiếu
- Trái phiếu có lãi suất cố định: lợi tức là cố định theo tỷ lệ %
- Trái phiếu có lãi suất thả nổi: lợi tức được tính theo mức lãi suất biến đổi trong từng thời kỳ theo lãi suất tham chiếu
- Trái phiếu có lãi suất bằng không: mặc dù lợi tức bằng 0 nhưng người mua trái phiếu được mua với giá chiết khấu, thấp hơn giá mặt bằng chung. Nhưng vẫn được bán ra hoặc trả lại đúng như số tiền quy định
Dựa vào tính chất trái phiếu
- Trái phiếu có quyền mua cổ phiếu: loại trái phiếu có kèm với phiếu cho phép trái chủ được quyền mua số lượng nhất định cổ phiếu của công ty
- Trái phiếu có thể mua lại: loại trái phiếu cho phép nhà phát hành có quyền mua lại hoặc toàn bộ trước khi trái phiếu đến hạn thanh toán
- Trái phiếu có thể chuyển đổi: loại trái phiếu của công ty cổ phần mà trái chủ có quyền chuyển sang cổ phiếu của công ty đó. Việc này được quy định cụ thể về tỷ lệ, thời gian khi mua trái phiếu
Dựa vào mức độ đảm bảo thanh toán của người phát hành
- Trái phiếu bảo đảm: loại trái phiếu mà người phát hành sử dụng một tài sản có giá trị làm vật bảo đảm cho việc phát hành. Khi nhà phát hành mất khả năng thanh toán thì trái chủ có quyền thu và bán tài sản đó để thu hồi lại số tiền mà người hành còn nợ lại.
- Trái phiếu không bảo đảm: loại trái phiếu phát hành không có tài sản làm vật đảm bảo. Mà chỉ được bảo đảm bằng uy tín của người phát hành trái phiếu
Đầu tư trái phiếu là gì?
Đầu tư trái phiếu là thực hiện một giao dịch cho vay với người đầu tư trái phiếu.
- Người đầu tư trái phiếu là người cho vay
- Người phát hành trái phiếu (Chính phủ, doanh nghiệp, ngân hàng hay tổ chức tài chính) là người đi vay.
Nhà phát hành có nghĩa vụ phải thanh toán cho trái chủ theo các cam kết nợ được xác định trong hợp đồng vay
Đầu tư trái phiếu là gì?
Bí kíp giúp bạn đầu tư trái phiếu hiệu quả
Để đem lại lợi nhuận tối ưu nhà đầu tư cần lựa chọn kỹ lưỡng loại trái phiếu. Cũng như nhà phát hành trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Sau đây là một vài bí kíp giúp bạn lựa chọn cho mình được trái phiếu an toàn:
- Xác định được mục tiêu để chọn loại trái phiếu đáp ứng đúng nhu cầu của mình
- Lựa chọn những nhà phát hành đáng tin cậy và có thông tin minh bạch
- Xem xét các yếu tố về tài chính như dòng tiền, tỷ lệ nở phải ổn định và duy trì ở mức an toàn
- Đánh giá cao những công ty có ban lãnh đạo uy tín và có kinh nghiệm lâu năm
- Nhà phát hành phải là đơn vị có tiềm năng phát triển và kinh doanh ổn định
Tổng Kết
Wikihay đã chia sẻ đến bạn mọi thông tin liên quan đến câu hỏi “trái phiếu là gì?”. Hy vọng qua bài viết giúp ích đến bạn hiểu rõ hơn về trái phiếu. Đừng quên theo dõi để cập nhật thêm nhiều thông tin thú vị và bổ ích nữa nhé. Cảm ơn bạn đã đọc và theo dõi bài viết của chúng tôi
Để lại một bình luận